В быстро развивающейся сфере криптовалют существует множество инвестиционных стратегий, которые стали популярными среди инвесторов. Среди них дискреционные длинные и короткие стратегии заняли свою нишу, в первую очередь из-за их потенциала максимизировать прибыль и минимизировать потери.
Говоря более подробно, эти стратегии позволяют инвесторам извлекать выгоду из различных рыночных движений, будь они бычьими или медвежьими. Более того, в отличие от пассивных методов инвестирования, они активны, используя опыт управляющих активами для навигации по многочисленным приливам и отливам на рынке, предлагая надежную альтернативу инвестиционной тактике, которая, как правило, работает только тогда, когда на рынке все хорошо.
Риски, связанные с этим, вполне реальны.
Традиционно дискреционные длинные/короткие стратегии находили пристанище на централизованных биржах, обеспечивая контролируемую среду для их исполнения. Однако, поскольку волна децентрализации продолжает распространяться по рынку криптовалют, безопасность активов на централизованных платформах находится под пристальным вниманием. На фоне растущего числа скандалов традиционные обители этих стратегий кажутся менее непобедимыми.
Если рассматривать ситуацию с финансовой точки зрения, ФБР недавно опубликовало отчет, в котором отметило тревожный рост числа мошенничеств, мошенничеств и краж с криптовалютой. Более подробно: только в 2022 году жертвы сообщили, что потеряли более 2,5 миллиардов долларов в результате мошенничества с инвестициями в криптовалюту. Мало того, по оценкам некоторых исследований, в период с января 2021 года по март 2022 года инвесторы потеряли более 1 миллиарда долларов в криптовалютах из-за различных мошенничеств. Аналогичным образом, за первую половину 2023 года средства на сумму 656 миллионов долларов были потеряны из-за взлома криптовалют, выдергивания ковров и т. д.
В результате этих финансовых потрясений все больше и больше инвесторов были вынуждены искать другие альтернативы. Например, обещание децентрализованных бирж (DEX) привлекло массу инвесторов, хотя подавляющему большинству из них не хватает инфраструктуры для реализации дискреционных длинных и коротких стратегий. В результате инвесторы оказались между Сциллой и Харибдой – то есть между известными рисками централизованных бирж и неизведанными водами децентрализованных альтернатив.
Изобретение колеса заново
Поскольку рынок криптовалют развивался и развивался за последнее десятилетие, были предприняты согласованные усилия по внедрению всех тех же финансовых инструментов, доступных в сфере trad-fi, в экосистеме цифровых активов. Kunji Finance, например, является пионером в этом переходе, предлагая децентрализованную платформу для дискреционных длинных и коротких стратегий. Первоначально основанный на централизованной структуре, команда разработчиков проекта осознала растущие риски, связанные с CEX.
С тех пор Kunji превратилась в не требующую доверия платформу управления активами, предоставляя своим пользователям некастодиальную систему, которая гарантирует, что инвесторы сохраняют полное владение своими средствами, одновременно получая выгоду от экспертных советов по управлению активами. Более того, Kunji интегрирует в свою инфраструктуру как спотовые, так и децентрализованные биржи деривативов (DEX).
В результате он становится платформой, на которой управляющие активами могут использовать длинные и короткие стратегии для получения прибыли, подобно хедж-фондам, независимо от преобладающих рыночных условий. Архитектура Kunji, называемая SISO (один вход, один выход), гарантирует отсутствие социализации доходов и отсутствие нормативной двусмысленности, обеспечивая безопасную гавань на бурном рынке.
Заглядывая вперед
Поскольку в ближайшем будущем рынок криптовалют будет стремительно расти, крайне важно, чтобы отрасль созрела и выросла до такой степени, чтобы она не сталкивалась с крайней повседневной волатильностью. В связи с этим крайне важно, чтобы безопасные и эффективные инвестиционные стратегии, доступные в сфере trad-fi, были доступны криптоинвесторам, причем в рамках децентрализованной структуры.
Такие проекты, как Kunji Finance, находятся в авангарде этого движения, предоставляя децентрализованную платформу для реализации безопасных, проверенных временем торговых инструментов, таких как дискреционные длинные и короткие стратегии, тем самым прокладывая путь к более безопасной и прозрачной парадигме управления активами.
