Известные магнаты проблемных долгов выходят на арену претензий FTX о банкротстве, захватывая долги по выгодным ценам в надежде на высокую прибыль. Как показывают судебные протоколы, в этом году Silver Point Capital, Diameter Capital Partners и Attestor Capital приобрели претензии FTX на сумму более 250 миллионов долларов.
В отчете говорится, что претензии FTX на сумму 250 миллионов долларов приобретены инвестиционными тяжеловесами
Рынок долговых обязательств FTX перенасыщен, поскольку адвокаты раскапывают активы. Некоторые из этих претензий сейчас торгуются выше 30 центов за доллар, отметил в этот четверг Джереми Хилл из Bloomberg. Неиспользованный рынок заявок на банкротство позволяет инвесторам получать неоплаченные претензии по сниженным ценам. Компании-банкроты, такие как FTX, часто видят, что их требования покупаются всего за несколько центов за доллар.
Согласно данным Claims Market, претензии FTX по состоянию на 15 сентября 2023 года колебались около 33% собственного капитала. Это немного ниже претензий, связанных с банкротством криптокредитора Celsius Networks, которые торговались по цене около 34 центов за доллар. Между тем, по данным сайтаclaims-market.com, претензии Genesis Global Capital составляют около 50% их общей стоимости.
«Люди сделали карьеру на Lehman и Мэдоффе — я думаю, люди видят в FTX Lehman или Мэдоффа», — заявил Bloomberg в четверг Томас Бразиел, инвестор в дела о банкротстве. Его ссылка указывала на долговые сделки обанкротившегося Lehman Brothers и пресловутую схему Понци, организованную Берни Мэдоффом. Бразиэль далее упомянул:
Ребята, которые покупают в этих списках, я считаю их одними из самых умных людей, попавших в беду.
Исторически сложилось так, что инвесторы, понесшие убытки в результате краха Mt Gox, продавали свои активы ниже стоимости иска. Жертвы Берни Мэдоффа подали иски оппортунистам во время судебных процессов о банкротстве. В отчете указывается, что основная часть продавцов, торгующих требованиями финансовой пирамиды Мэдоффа, были обычными инвесторами.
В то время как торговля претензиями начинается после наиболее значительных корпоративных кризисов, инвестиционные дома «голубых фишек» обычно избегают мелких банкротств. Тем не менее, вопиющий крах FTX в сочетании с обнаружением миллиардов криптоактивов привлек инвесторов-тяжеловесов. Юристы также вернули средства, потраченные на сомнительные сделки, предположительно организованные Сэмом Бэнкманом-Фридом из FTX и его партнерами.
Крах Enron ознаменовал монументальное корпоративное банкротство в финансовых анналах, и эти претензии также продавались с огромной скидкой. Основная стратегия? Инвесторы скупают неоплаченные векселя FTX по дешевке, стремясь вернуть больше, чем их первоначальные затраты. Разрешение дел о банкротстве может затянуться, бросая тень на реальную стоимость FTX. Тем не менее, для заядлых поклонников проблемных долгов ожидаемые крупные выгоды затмевают неопределенность.
Что вы думаете о продаже претензий FTX по цене 0,33 доллара за доллар? Поделитесь своими мыслями и мнениями по этому вопросу в разделе комментариев ниже.
