Маржинальная торговля – это метод торговли активами с использованием средств, предоставленных третьей стороной. По сравнению с обычными торговыми счетами маржинальные счета позволяют трейдерам получать доступ к большим суммам капитала, что позволяет им использовать свои позиции. По сути, маржинальная торговля усиливает торговые результаты, так что трейдеры могут получать большую прибыль от успешных сделок. Эта способность расширять торговые результаты делает маржинальную торговлю особенно популярной на рынках с низкой волатильностью, особенно на международном рынке Forex. Тем не менее, маржинальная торговля также используется на фондовых, товарных и криптовалютных рынках.
На традиционных рынках заёмные средства обычно предоставляются инвестиционным брокером. Однако в криптовалютной торговле средства часто предоставляются другими трейдерами, которые зарабатывают проценты на основе рыночного спроса на маржинальные фонды. Хотя и менее распространенные, некоторые криптовалютные биржи также предоставляют маржинальные средства своим пользователям.
Как работает маржинальная торговля?
Когда начинается маржинальная сделка, трейдер должен зафиксировать процент от общей стоимости ордера. Эта первоначальная инвестиция называется маржой, и она тесно связана с концепцией плеча. Другими словами, маржинальные торговые счета используются для создания торговли с использованием заемных средств, а кредитное плечо описывает отношение заемных средств к марже. Например, чтобы открыть сделку в 100 000 долларов США с кредитным плечом 10: 1, трейдеру необходимо будет задействовать 10000 долларов своего капитала.
Естественно, различные торговые платформы и рынки предлагают чёткий набор правил и ставок левереджа. Например, на фондовом рынке типичное соотношение 2: 1, а фьючерсные контракты часто торгуются с плечом 15: 1. Что касается брокерских операций на рынке Форекс, маржинальные сделки часто используются в соотношении 50: 1, но в некоторых случаях также используются 100: 1 и 200: 1. Когда речь заходит о рынках криптовалют, коэффициенты обычно колеблются от 2: 1 до 100: 1, и торговое сообщество часто использует терминологию «x» (2x, 5x, 10x, 50x и т. Д.).
Маржинальная торговля может использоваться для открытия как длинных, так и коротких позиций. Длинная позиция отражает предположение, что цена актива будет расти, в то время как короткая позиция отражает противоположное. Пока маржинальная позиция открыта, активы трейдера выступают в качестве обеспечения заемных средств. Это важно понять трейдерам, так как большинство брокерских компаний оставляют за собой право форсировать продажу этих активов в случае, если рынок движется против их позиции (выше или ниже определенного порога).
Например, если трейдер открывает длинную позицию с плечом, средства могут быть ликвидированы маржой, когда цена значительно падает. Маржинальный колл возникает, когда трейдеру необходимо внести больше средств на свой маржинальный счет, чтобы достичь минимальных торговых требований маржи. Если трейдер не делает этого, его авуары автоматически ликвидируются для покрытия их убытков. Как правило, это происходит, когда общая стоимость всех акций на маржинальном счете, также известном как ликвидационная маржа, падает ниже общих маржинальных требований этой конкретной биржи или брокера.
Преимущества и недостатки
Наиболее очевидным преимуществом маржинальной торговли является тот факт, что она может привести к большей прибыли из-за большей относительной стоимости торговых позиций. Помимо этого, маржинальная торговля может быть полезна для диверсификации, поскольку трейдеры могут открывать несколько позиций с относительно небольшими объемами инвестиционного капитала. Наконец, наличие маржинального счета может облегчить трейдерам быстрое открытие позиций без необходимости переводить большие суммы денег на свои счета.
Несмотря на все свои плюсы, маржинальная торговля имеет очевидный недостаток – увеличение убытков таким же образом, как и увеличение прибыли. В отличие от обычной спотовой торговли, маржинальная торговля вводит возможность убытков, превышающих начальные инвестиции трейдера, и, как таковая, считается методом торговли с высоким риском. В зависимости от объема кредитного плеча, вовлеченного в сделку, даже небольшое падение рыночной цены может привести к существенным потерям для трейдеров. По этой причине важно, чтобы инвесторы, которые решили использовать маржинальную торговлю, использовали правильные стратегии управления рисками и использовали инструменты снижения рисков, такие как стоп-лимитные ордера .
Маржинальная торговля на рынках криптовалюты
Маржинальная торговля по своей природе более рискованна, чем обычная торговля, но когда дело доходит до криптовалют, риски еще выше. Вследствие высокого уровня волатильности, характерного для этих рынков, трейдерам по марже криптовалюты следует быть особенно осторожными. Хотя стратегии хеджирования и управления рисками могут пригодиться, маржинальная торговля, безусловно, не подходит для начинающих.
Возможность анализировать графики, определять тренды и определять точки входа и выхода не устранит риски, связанные с маржинальной торговлей, но может помочь лучше предвидеть риски и торговать более эффективно. Поэтому, прежде чем использовать свои криптовалютные сделки, пользователям рекомендуется сначала развить глубокое понимание технического анализа и приобрести обширный опыт спот-трейдинга.
Маржинальное финансирование
Для инвесторов, у которых нет толерантности к риску, чтобы самостоятельно участвовать в маржинальной торговле, есть еще один способ получить прибыль от использования торговых методов с использованием заемных средств. Некоторые торговые платформы и биржи криптовалют предлагают функцию, известную как маржинальное финансирование, где пользователи могут направлять свои деньги на финансирование маржинальных сделок других пользователей.
Обычно этот процесс следует определенным условиям и дает динамические процентные ставки. Если трейдер принимает условия и принимает предложение, поставщик средств имеет право на погашение кредита с согласованными процентами. Хотя механизмы могут отличаться от обмена к обмену, риски предоставления маржинальных фондов относительно невелики из-за того, что заемные позиции могут быть принудительно ликвидированы для предотвращения чрезмерных потерь. Тем не менее, маржинальное финансирование требует, чтобы пользователи хранили свои средства в обменном кошельке. Поэтому важно учитывать связанные с этим риски и понимать, как эта функция работает при их выборе.
Заключительные мысли
Конечно, маржинальная торговля является полезным инструментом для тех, кто хочет увеличить прибыль от своих успешных сделок. При правильном использовании, торговля с использованием заемных средств, предоставляемая маржинальными счетами, может способствовать как прибыльности, так и диверсификации портфеля.
Как уже упоминалось, однако, этот метод торговли может также усилить убытки и включает в себя гораздо более высокие риски. Таким образом, он должен использоваться только высококвалифицированными трейдерами. Что касается криптовалюты, к маржинальной торговле следует подходить еще более осторожно из-за высокого уровня волатильности рынка.
Список криптовалютных бирж с маржинальной торговлей.
