Согласно документу FINRA, описывающему расширенное лицензирование, Prometheum Inc., получившая последние нормативные акты, собирается наконец проверить, может ли жизнеспособная криптоплатформа полностью работать в рамках правил Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Письмо, подписанное в среду со-генеральным директором Бенджамином Капланом, должно быть повторно отправлено в FINRA для окончательного определения нового статуса.
Prometheum уже был первым и единственным специализированным криптоброкером, имеющим лицензию по правилам SEC. Теперь он получил разрешение на клиринг и расчет по сделкам с цифровыми активами и ценными бумагами. Хотя компания еще не совершила свою первую сделку и не заработала свой первый доллар дохода, со-генеральный директор Аарон Каплан заявил, что она начнет брать на себя управление активами институциональных клиентов в течение следующих четырех месяцев.
«Существует значительный объем неудовлетворенного институционального спроса, который стремится участвовать в этой сфере», — сказал Каплан в интервью, заявив, что это подтверждается всем интересом к потенциальному одобрению спотового биржевого фонда биткойнов со стороны SEC. .
Каплан сказал, что вопросы регулирования, преследующие американскую криптовалюту, удерживают некоторые учреждения в стороне, и утвержденная фирма, которая говорит на том же языке соответствия, что и они, «позволит этим учреждениям чувствовать себя комфортно и позволит удовлетворить накопившийся спрос».
Представитель FINRA заявил, что у саморегулируемой организации нет комментариев.
Путь к соблюдению требований
компании Последнее одобрение Управления по регулированию финансовой индустрии, организации по стандартам и лицензированию индустрии ценных бумаг, подотчетной SEC, вероятно, возродит напряженные дебаты по поводу статуса Прометея. Каплан активно защищает подход своей компании к соблюдению требований, даже несмотря на то, что большая часть криптоиндустрии посвятила годы политической энергии, объясняя, почему невозможно управлять платформой цифровых активов в соответствии с существующими правилами.
Компании фактически представили это дело в суде с помощью американской биржи. В апреле Coinbase заявила, что «существующие требования SEC по регистрации и раскрытию информации несовместимы с цифровыми активами».
Проблема для крипто-сектора: если Prometheum добьется успеха, это подрывает основные претензии всех остальных к работе в США. Другие компании ведут дорогостоящие и трудоемкие судебные баталии с SEC по поводу того, как агентство определяет криптографические ценные бумаги и требует регистрации от бирж.
Prometheum намерен начать предоставлять услуги по хранению цифровых активов для управляющих активами, хедж-фондов и других финансовых учреждений в первом квартале 2024 года. Ко второму кварталу компания планирует сделать торговлю и клиринг доступными для клиентов – сначала для институциональных клиентов, затем для розничных клиентов. инвесторы. По его словам, Каплан также рассматривает его как потенциальную платформу для токенизации традиционных ценных бумаг.
Поскольку в этом году Prometheum приобрел известность благодаря своему противоположному отраслевому взгляду на соблюдение требований, Каплан развязал риторическую войну с криптовалютными конкурентами, в результате чего генеральный директор был приглашен для дачи показаний в Конгрессе. Некоторые представители отрасли предсказывают, что бизнес-модель Prometheum никогда не будет реализована, несмотря на необычное и беспрецедентное лицензирование со стороны регулирующих органов.
Листинг токенов
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) не прояснила процесс торговли цифровыми активами, поскольку председатель Гэри Генслер настаивает на том, что те же законы о ценных бумагах, которые всегда применялись к инвестиционным контрактам, должны применяться одинаково практически ко всем криптовалютам. До сих пор, судьи не полностью согласились с этой точкой зрения.
Тем не менее, комиссия открыто признает только одно криптовалютное имя, находящееся за пределами ее юрисдикции по ценным бумагам: биткойн. Агенство обычно называет другие токены ценными бумагами в случаях принудительного исполнения, но это оставляет оставшиеся тысячи токенов в нормативном подвешенном состоянии. Однако и Генслер, и его предшественник Джей Клейтон публично заявили, что большинство криптовалют являются ценными бумагами.
Другие незарегистрированные криптоплатформы приняли собственные решения о том, какие токены не вызовут тревогу SEC по ценным бумагам, и их выбор часто противоречит принудительным действиям со стороны регулятора.
Ранее Prometheum признавал, что, когда он получил одобрение в качестве одной из примерно 70 альтернативных торговых систем (ATS), регулируемых SEC, он раскрыл примеры ценных бумаг, которые он будет поддерживать – несколько из которых также были отмечены агентством как таковые. Компания сообщила регулятору, что может предложить, например, Flow (FLOW), Filecoin (FIL), The Graph (GRT), Compound (COMP) и CELO платформы Celo.
«Общественное обсуждение того, что практически каждый цифровой актив, кроме биткойна, вероятно, является ценной бумагой, дает нам значительное количество потенциальных активов, которые мы можем поддерживать для хранения и торговли», — сказал Каплан. Когда его спросили, какие именно токены компания планирует использовать, он ответил, что «не отвечает на подробности об активах».
Каплан сообщил, что Prometheum сделает дальнейшие объявления в следующем году. Он также отказался сообщить, давала ли SEC какие-либо конкретные указания по мере того, как компания приближалась к этому последнему одобрению.
«С нашими регулирующими органами ведется стандартная коммуникация», — сказал Каплан.
Незарегистрированные ценные бумаги?
Руководители отрасли и лоббисты утверждают, что Prometheum сможет торговать только ценными бумагами, зарегистрированными в SEC. А поскольку основная часть криптоактивов остается снаружи, они заявили, что компании нечем будет торговать. Но Prometheum утверждает, что требования SEC, такие как регулярное раскрытие информации, в первую очередь являются обязанностью того, кто поддерживает актив, а не работой такой торговой платформы, как эта.
«Хотя мы поддерживаем требования SEC о регистрации и сопутствующем раскрытии информации для эмитентов в соответствии с федеральными законами о ценных бумагах, именно SEC, а не Prometheum, несет ответственность за обеспечение соблюдения», — сказал Каплан.
По словам Каплана, АТС имеет больше свободы действий, чем более жестко регулируемая национальная биржа. Он сказал, что зарегистрированная биржа должна работать с эмитентами для листинга их активов, но у ATS «другие соображения».
«Альтернативная торговая система выбирает поддержку актива, исходя из потребностей своих клиентов», — сказал он.
По словам Каплана, в Prometheum и его дочерних компаниях работает около 50 сотрудников, а публичные записи показывают, что восемь зарегистрированных брокеров готовы вести там торговлю. По словам Каплана, теперь, когда компания получила лицензию на хранение, торговлю, клиринг и расчеты, она может «обслуживать жизненный цикл цифрового актива» в одном магазине.
Поскольку двери скоро откроются, ближайшие месяцы станут настоящим испытанием для компании. До тех пор, пока Prometheum какое-то время не будет работать в качестве хранителя и торговой платформы, а SEC не прикажет компании прекратить это, бизнес будет оставаться окружен сомнениями со стороны недоброжелателей.
Комиссия по ценным бумагам и биржам также могла бы еще больше повысить актуальность Прометеума, если бы она дорабатывает свое недавнее предложение требовать от зарегистрированных инвестиционных консультантов размещать криптоактивы своих клиентов только у «квалифицированных хранителей» — термин, который, по утверждению Генслера, не включает сегодняшние криптобиржи. Это правило будет включено в апрельский список в последней повестке дня Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Будучи криптовалютной фирмой, имеющей лицензию на хранение цифровых активов, Prometheum может оказаться в очень коротком списке.
Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) Генслер также дал Prometheum еще один привет (хотя и не по имени) в пятницу, когда он отклонил петицию Coinbase о том, чтобы агентство написало обширные правила, адаптированные к отрасли. Генслер сказал, что нынешний подход работает нормально, и он привел в качестве примера тот факт, что один брокер уже зарегистрирован.
Читать далее: Новая любимая боксерская груша криптоиндустрии – Прометей – просит шанса
