Трейдеры ищут защиты от потенциального падения цен на биткойны (BTC), заявил в понедельник коммерческий директор ведущей биржи криптовалютных опционов Deribit Луук Стриерс.
«Путы перекуплены, а коллы продаются, что указывает на то, что рынок ищет защиты от потенциального снижения цен», — сказал Страйерс в интервью CoinDesk.
Опционы пут позволяют покупателям получить прибыль или застраховаться от снижения цены актива. Опционы колл позволяют покупателям получать прибыль от роста цен. На Deribit один опционный контракт представляет собой один BTC.
Согласно данным, отслеживаемым Amberdata, месячный перекос колл-пут BTC стал отрицательным за последние 24 часа, достигнув минимума в -2,69% впервые с 13 октября. Однонедельные, двух- и трехмесячные отклонения также стали отрицательными, показывая возобновление спроса на хеджирование от слабости биткойнов. Skew измеряет разницу в спросе на колл и пут.
Возможно, трейдеры ожидают, что биткойн упадет в классическом стиле «продавай факт» после долгожданного одобрения SEC спотовых биткойн-ETF позднее в среду. Некоторые могут быть обеспокоены возможной задержкой в одобрении.
Криптовалюта выросла более чем на 60% с начала октября, в основном на ожиданиях, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) даст добро на один или несколько спотовых ETF в начале 2024 года. «Покупай слухи, продавай факт» — старая поговорка Уолл-стрит. представляет собой идею о том, что трейдеры склонны покупать актив в ожидании положительных новостей и в конечном итоге закрывают свои позиции после подтверждения новостей.
Ожидается, что так называемые спотовые ETF, инвестирующие в биткойн, а не в его фьючерсы, откроют путь к массовому внедрению, повышая рыночную стоимость криптовалюты.
«Мы ожидаем притока $50–100 млрд в биткойн-ETF в 2024 году, что открывает потенциал для того, чтобы BTC достиг уровня $200 000 к концу 2025 года», — говорится в сообщении Standard Chartered для клиентов от 8 января.
ДВОЛ капли
Прогнозный индекс волатильности биткойнов Deribit (BTC DVOL), который рассчитывает годовую 30-дневную подразумеваемую волатильность биткойнов или ожидания ценовой турбулентности в течение следующих четырех недель на основе данных опционов, с понедельника снизился на десять пунктов с 73% до 63%.
Страйерс сказал, что трейдеры продавали коллы и спреды коллов в контрактах с истекающим в январе сроком действия, что способствовало росту DVOL.
Обратите внимание, что краткосрочные показатели подразумеваемой волатильности, такие как семидневный индикатор, остаются выше 100 или 50 пунктов выше DVOL, сигнализируя об ожиданиях ценовой турбулентности сразу после решения SEC.
