8 ноября 2022 г., как сообщает FTX кризис разворачиваетсяГенеральный директор дочерней торговой фирмы Alameda Research Кэролайн Эллисон собрала около пятнадцати сотрудников на общее собрание в офисе в Гонконге. Это было около 23:00 по местному времени, примерно через 24 часа после заявления Сэма Бэнкмана-Фрида, тогдашнего генерального директора FTX, о том, что он продаст компанию Binance и ее генеральному директору Чанпэну «CZ» Чжао, его давнему конкуренту. Еще около десяти-пятнадцати сотрудников присоединились к встрече посредством телеконференции на Багамах, где это было в 10 часов утра.
На встрече, по-видимому, не обремененной перспективой финансовой помощи CZ, Эллисон рассказала своим сотрудникам, что именно, по ее мнению, пошло не так: Аламеда заняла большие суммы капитала через открытые кредиты у сторонних кредиторов, чтобы выкупить долю Binance. первоначальный пакет акций FTX и сделать серию неликвидных венчурных инвестиций. Когда эти кредиты были отозваны после спада на рынке криптовалют в мае 2022 года, они взяли займы у клиентов FTX, чтобы расплатиться со своими кредиторами, что привело к нехватке депозитов. Когда его спросили, кто решил использовать заемные средства клиентов для погашения кредитов, Эллисон ответил: «Думаю, Сэм».
Эллисон не знал, что встреча записывалась. Хотя о существовании записи было известно с тех пор. судебный иск В августе в суде вчера впервые были показаны фрагменты записи заседания. Они были предоставлены The Block прокуратурой Южного округа Нью-Йорка.
Клип 1: FTX FUD
Расшифровка:
КЭРОЛИН ЭЛЛИСОН: Хорошо, думаю, давайте начнем. У нас есть куча людей. Да, думаю, я просто начну с того, что скажу кое-что. И тогда вы, ребята, сможете свободно задавать вопросы. Эм… Да. Думаю, вы, ребята, наверняка видели многое из того, что происходит, я не знаю, в Slack и Twitter. Но я могу просто начать с общего обзора ситуации. Я имею в виду, что основная история здесь заключается в том, что начиная с прошлого года Аламеда брал кучу денег в виде бессрочных кредитов и использовал их для различных неликвидных инвестиций.
Итак, куча американских акций FIX и FTX. Куча подобных других предприятий, инвестиций и так далее. Затем, из-за падения криптовалюты, краха, кредитного кризиса в этом году, большинство кредитов Аламеды были отозваны. И чтобы удовлетворить эти отзывные кредиты, мы в конечном итоге заняли кучу средств на FTX, что привело к нехватке средств пользователей у FTX. И поэтому, когда началось что-то вроде FUD по этому поводу, и пользователи начали выводить средства, они в конечном итоге поняли, что они не в состоянии… не смогут противостоять продолжающемуся давлению вывода средств.
Клип 2: Заполнение дыры
КРИСТИАН ДРАППИ: Был ли какой-то план, как в конечном итоге заплатить,… предположим, этого не произошло. Верно. Типа… было ли это в дорожной карте, типа, ох, когда мы на самом деле собираемся, типа, попытаться вернуть эту сумму и, типа, сделать FIX, типа, пользователи не будут трахаться, если этого не произойдет.
КЭРОЛАЙН ЭЛЛИСОН: Угу.
ДРАППИ: Или типа… это было…
ЭЛЛИСОН: Да.
ДРАППИ: Что угодно.
ЭЛЛИСОН: Я думаю… да, по сути, FIX пытался сделать рейз, чтобы сделать это. Но да, после краха никто не хотел инвестировать, и я не знаю. Я думаю, есть вопрос, типа, стоит ли вам попытаться поднять, типа, большую… ну, ну, крутую, типа, дисконтированную оценку, или это, ну, вы знаете, просто заставит людей волноваться. больше или что-то в этом роде. Я не знаю. Очевидно, что по плану подождать несколько месяцев и типа – пока рыночная конъюнктура не улучшится, а потом поднять не получилось.
Клип 3: «Это кажется очень плохим»
КРИСТИАН ДРАППИ: Итак, самым важным фактором является кредит, который мы имеем в FIX.
КЭРОЛИН ЭЛЛИСОН: Да.
ДРАППИ: И было ли это обеспечено… было ли это официально сделано через книгу спотовой маржи или была какая-то дополнительная вещь, которая как бы способствовала этому?
ЭЛЛИСОН: Э-э…
ДРАППИ: Потому что мне кажется…
ЭЛЛИСОН:
Это было… да, это не было через обычную спотовую маржу.
ДРАППИ: Ох. Это кажется очень плохим.
Клип 4: Нервный смех
АДИТЬЯ БАРАДВАДЖ: В чем причина того, что мы не смогли вернуть кредит FTX? Как если бы мы… это, типа, за исключением торговли, и мы потеряли на этом деньги, или…
КЭРОЛАЙН ЭЛЛИСОН: По сути, кредит от FTX используется для погашения других наших кредитов. И они использовались в основном для покупки неликвидных активов.
ДЭВИД НЬЕСТ: Каковы были самые большие статьи (неразборчиво), самые большие неликвидные инвестиции?
ЭЛЛИСОН: Что ты сказал?
НЬЕСТ: Какие были самые крупные неликвидные инвестиции, которые мы сделали? Я знаю, что если вы ответите на этот вопрос, это даст нам представление о том, что это за дыра.
ЭЛЛИСОН: Да, я имею в виду, я думаю, что капитал FTX был похож на капитал FTX, который мы выкупили у Binance, а затем еще
Неопознанный мужчина: Это было 2,1 миллиарда, верно?
ЭЛЛИСОН: Да, а потом еще какой-то другой капитал FTX, где-то еще миллиард или что-то в этом роде. А потом… да, GDA, это горнодобывающая компания; Anthropic — лаборатория искусственного интеллекта; К-5, похожий на людей, которые разговаривают со знаменитостями.
ТОНИ ОЙАН: Сколько… сколько все это стоит?
ЭЛЛИСОН: GDA — миллиард, Anthropic — 500, K-5 — 300. Я думаю…
ДРАППИ: Voyager, BlockFi тоже?
ЭЛЛИСОН: BlockFi был почти ничем.
ДРАППИ: Вояджер?
ЭЛЛИСОН: О да, «Вояджеру» было где-то 100 или 200.
Клип 5: Типа, вещь YOLO
КРИСТИАН ДРАППИ: Кто еще знал об этом? Я имею в виду, я думаю, что вы с Сэмом определенно были. Я думаю, наверное, очень мало людей.
КЭРОЛИН ЭЛЛИСОН: Да, я не… да, я даже не уверена, знаю ли я точно, кто был в курсе. Я имею в виду, я как бы говорю, что в какой-то степени вы можете, например, вы могли бы собрать это воедино, если бы вы, например, посмотрели на указатель или немного посмотрели на какие-то электронные таблицы или что-то в этом роде. Так что многие люди, возможно, знают об этом, но я думаю, что большинство людей не знали.
ДРАППИ: Я имею в виду, скорее, явное осознание. Как уже говорилось, это то, что мы делаем с точки зрения проведенных встреч. Я уверен, что это было не просто что-то вроде YOLO, верно? Типа, знаешь…
ЭЛЛИСОН: Да, я имею в виду, я думаю, я говорил об этом с Сэмом, Нишадом и Гэри, кажется.
Клип 6: Думаю, Сэм
ДИАНА МА: Кто принимал решение об использовании депозитов пользователей?
КЭРОЛИН ЭЛЛИСОН: Эм… Сэм, я думаю.
МА: И когда это было, типа впервые прикоснулось?
ЭЛЛИСОН: Я думаю, что FTX, по сути, всегда позволял Аламеде занимать средства пользователей, насколько мне известно.
МА: Просто Аламеда?
ЭЛЛИСОН: Да.
Отказ от ответственности: бывший генеральный директор и мажоритарный акционер The Block раскрыл информацию о серии кредитов от бывшего основателя FTX и Alameda Сэма Бэнкмана-Фрида.
© 2023 Блок. Все права защищены. Эта статья предоставлена исключительно для информационных целей. Он не предлагается и не предназначен для использования в качестве юридических, налоговых, инвестиционных, финансовых или других рекомендаций.
